Dimanche 12 octobre – Après l’adoption d’un plan d’action en cinq points des ministres des Finances du G7 (soutenir les institutions financières, prendre des mesures pour débloquer des crédits, faciliter la levée de capitaux par les institutions financières, avoir des programmes de garantie des dépôts robustes et cohérents, prendre des mesures quand c’est nécessaire pour relancer le marché secondaire de la dette hypothécaire), les pays membres de la zone euro se réunissent à Paris. L’Eurogroupe décide d’un “cadre commun” pour ses membres mais chaque pays prendre des mesures en fonction de ses spécificités. Les Etats membres sont autorisés à garantir les crédits interbancaires pour une période allant jusqu’au 31 décembre 2009. Ces garanties ont une durée de cinq ans et sont rémunées. Les Etats qui le jugent nécessaire peuvent entrer au capital des banques fragilisées pour empêcher toute défaillance.
Lundi 13 octobre – Les gouvernements européens annoncent des mesures découlant du plan d’action de l’Europe. Au total, ils mobilisent 1.700 milliards d’euros pour sauver leur système financier : 480 milliards en Allemagne, 360 milliards en France, 200 milliards aux Pays-Bas, 100 milliards en Espagne. Le Royaume-Uni avait déjà présenté un plan de 380 milliards d’euros la semaine dernière. Ces mesures provoquent une envolée des places boursières : +11,18% pour le CAC 40, +11,4% pour Francfort, +8,26% pour Londres. A New York, où les investisseurs anticipent des actions similaires à celles prises en Europe, le Dow Jones finit sur un gai de 11,08% et le Nasdaq de 11,81%.
La Société Générale est sanctionné en Bourse (perdant jusqu’à 17% en séance avant de clôturer sur une baisse de 2%) à la suite de rumeurs de pertes sur des produits structurés et de prochaine augmentation de capital. La banque dément et promet que le résultat du troisième trimestre sera positif.
Le Prix “Nobel” d’Economie est attribué à l’économiste américain Paul Krugman, pourfendeur de la politique économique de George W. Bush. Il est récompensé pour ses travaux sur le commerce international.
Mardi 14 octobre – Le gouvernement américain annonce un plan de 250 milliards de dollars (180 milliards d’euros) pour entrer au capital des établissements financiers fragilisés par la crise financière. Les principaux groupes bancaires du pays se sont portés candidats et recevront 125 milliards, le solde allant aux banques régionales.
En France, l’Assemblée nationale vote le plan du gouvernement. La structure de refinancement des banques sera détenue majoritairement par les banques elles-mêmes, ce qui permet de ne pas comptabiliser les fonds garantis dans la dette publique selon la définition du traité de Maastricht.
Les principaux instituts de conjoncture allemands prévoient que le PIB du pays progressera vraisemblablement de 0,2% en 2009 alors qu’ils tablaient encore sur 1,4% en avril dernier. Une récession n’est plus exclue.
Mercredi 15 octobre – Les marchés boursiers enregistrent une baisse généralisée en raison de la crainte d’une récession sévère : -6,82% à Paris, -6,49% à Francfort, -7,16% à Londres, -7,87% pour le Dow Jones et -8,47% pour le Nasdaq Composite.
Les ventes de voitures neuves ont reculé de 8,2% en septembre à 1,3 millions d’unités en Europe, soit le niveau le plus bas depuis 1998.
EDF annonce que compte tenu de la situation des marchés financiers, notamment de crédit, les conditions ne sont pas réunies pour une nouvelle offre sur Constellation, un électricien dont il détient 9,5% du capital mais qui a accepté une offre de rachat d’une société contrôlée par le milliardaire américain Warren Buffet. EDF vise toujours la construction d’au moins quatre centrales nucléaires EPR aux Etats-Unis avec un ou plusieurs acteurs.
Jeudi 16 octobre – Le gouvernement suisse va investir 6 milliards de francs suisses (3,9 milliards euros) sous forme d’obligations convertibles dans UBS dont il aura 9% du capital. UBS, qui a cumulé 42,5 milliards de dollars de dépréciations d’actifs depuis le début de la crise financière, va par ailleurs transférer jusqu’à 60 milliards de dollars d’actifs dans ne structure dédiée gérée par la Banque nationale suisse (BNS).
Le cours du pétrole passe sous la barre des 70 dollars alors qu’il se traitait à 147 dollars il y a quelques mois. Les réserves de brut ont crû de 5,6 millions de barils la semaine s’achevant le 12 octobre alors qu’une hausse de 2,2 millions de barils était anticipée par les analystes. L’OPEP a convoqué une réunion d’urgence le 24 octobre.
Les prix à la consommation sont restés stables en septembre aux Etats-Unis, selon les données du Département du Travail, alors que les analystes tablaient sur une hausse de 0,1%. La menace inflationniste semble s’éloigner du fait du recul des prix de l’énergie.
La production industrielle a baissé de 2,8% en septembre, après un recul de 1% en août, alors que les analystes anticipaient une baisse de 0,8% seulement. C’est le recul mensuel le plus important depuis décembre 1974.
Les indicateurs américains confirmant la menace d’une récession font plonger les places boursières asiatiques et européennes : -11,4% pour le Nikkei à Tokyo, -5,92% à Paris par exemple. A Wall Street, le Dow Jones Industrial gagne 4,68%.
Vendredi 17 octobre – Le moral des ménages américains s'est nettement dégradé au début du mois d'octobre, tombant à 57,5 contre 70,3 en septembre, selon les premiers résultats de l’enquête mensuelle de l’Université du Michigan. C’est la baisse mensuelle la plus importante depuis les années 1950. Selon le département du Commerce, les mises en chantier de logements ont reculé en septembre de 6,3% en données corrigées des variations saisonnières, pour atteindre le rythme annualisé à 817.000 unités, soit le plus bas niveau depuis janvier 1991 (798.000).
L’Union européenne annonce son intention d’être le leader de la réforme du système financier. Le Parlement européen adopte un texte sur la réforme des normes comptables.
Les Caisses d'Epargne annoncent avoir subi une perte de 600 millions d’euros suite à un "important incident de marché" sur son activité de dérivés actions la semaine dernière. La ministre de l'Economie, Christine Lagarde, demande à la Commission bancaire de diligenter immédiatement une mission de contrôle sur l'activité de marché des Caisses d'épargne. Elle lui demande aussi de prendre toutes les mesures pour “vérifier le respect par tous les établissements bancaires des règles de surveillance de marché”.
Indices boursiers à la clôture vendredi
Paris (CAC 40) 3.329,92 points (5.614,08 points fin 2007)
Francfort (Dax Xetra) 4.781,33 points (8.067,32 points)
Londres (FTSE 100) 4.063,01 (6.456,90 points)
Milan (SMI) 21.965 points (38.885 points)
Bruxelles (BEL 20) 2.015,30 points (4.127,47 points)
Madrid (Ibex 35) 9.655,20 points (15.182,30 points)
Zurich (SMI) 6.099,62 points (8.484,46 points)
Dow Jones points 8.852,22 points (13.264,82 points)
Nasdaq Composite 1.711,29 points (2.652,28 points)